Fue publicado, recientemente, el informe de las 500 empresas más grandes de Latinoamérica, y es muy importante para analizar el futuro económico del continente americano. Según este informe el año pasado fue la primera vez desde 2002 que la suma en dólares de sus ventas totales cayó en relación al año anterior, en el 2008 el volumen total de ingresos retrocedió en 3,7%, un numero que no seria muy importante sino lo comparamos con el 23,7% de crecimiento que obtuvieron en el 2007 y el promedio de 40% de crecimiento de los últimos seis años.

Pero los síntomas se notan en otras áreas. En un principio a este informe únicamente accedían empresas que facturaran anualmente más de 1000 millones de dólares, (un billón en términos americanos), y en el 2008 solamente 419 superaron ese monto, el ejemplo es Farmacias Benavides (México) quien accedió al último puesto con una venta anual de US$ 719 millones. Si pensamos que en el 2001 las ventas totales apenas llegaban a 800 mil millones y en el 2007 rozaron los dos billones de dólares (dos trillones en términos americanos), la cosa no estuvo mal y las grandes empresas latinoamericanas crecieron un 240% en seis años. Pero... siempre hay un pero... este crecimiento no solo se detuvo bruscamente en el 2008, sino que retrocedió... y se espera que este retroceso continué por varios años...  

Indudablemente la crisis económica global, la fuerte contracción del comercio mundial, una profunda caída en el precio de los commodities y una desvalorización generalizada de las monedas domésticas, son las responsables.

Por tomar algunos ejemplos, en julio del 2008 los precios del cobre, el aluminio, la soja, el trigo, el petróleo y la celulosa estaban en máximos históricos, y sólo un mes después entraron en una pronunciada pendiente... que sumado a la caída cambiaria sirvió de detonante. En Brasil, por ejemplo, el dólar pasó de cotizarse en 1,76 reales el 1 de enero del 2008 a 2,41 reales el 31 diciembre ese año, lo que significa un aumento de 37,1% en un año, en México el alza en el precio de la divisa en el 2008  fue del 25,1%, al igual que en Chile del 26,9%.

¿Como lo sentirá la gente común?... desgraciadamente la caída en ventas de las 500 empresas mas grandes de Latinoamérica obliga a su reestructuración, es decir bajar costos despidiendo personal, y comenzando una espiral descendiente, mas desocupación igual a menos dinero en manos de la gente, menos dinero es igual a menos ventas, menos ventas es igual a mas desocupación... y la historia continua...

Las Petroleras

Los primeros puestos del ranking sigue dominados por las tres grandes petroleras de la región que lo han liderado siempre: la mexicana Pemex, la brasileña Petrobras y la venezolana PDVSA., aunque todos sabemos que los números de la empresa venezolana, y de su “hermana” ecuatoriana, están “dibujados”, por un dólar sobrevaluado y la venta subsidiada de petróleo a los países del Alba que no se reflejan en los libros contables.

Pero la pelea de fondo en este rubro se da entre Petrobras y Pemex por convertirse en la empresa más grande de América Latina. En este momento están casi iguales, pero se supone que la brasilera, que cayo un 9,5%,  le quitara en poco tiempo el primer puesto que siempre tuvo la mexicana, que cayo un 8,9%....  pero la caída de los grandes países petroleros se compensa con el crecimiento de los países petroleros más pequeños... la venta del petróleo en Perú creció un 11%, en  Argentina el 9,1%, en Chile el 3,8% y en Colombia un modesto 1,5%...  

Comercio y Producción  

El sector comercial latinoamericano retrocedió un 4,7% en el 2008, totalizando ventas por US$ 187.500 millones, resultado del fuerte impacto de la crisis mundial en el consumo y en la cobertura de crédito... pero algunas empresas lograron tomar aire y mantenerse a flote, como las chilenas Cencosud y Falabella, y la francesa Carrefour en Argentina y Brasil... pero la crisis comenzó en el 2008 en los sectores telecomunicaciones, y bebidas/licores, los que cayeron un 13%, el sector automotriz llama la atención, por su baja engañosa de sólo 4,5%, cuando a nivel mundial supera el 45%, descubriendo que lo moderado de la caída responde al retardo en la llegada de la crisis mundial a Latinoamérica.

La producción se mide por el consumo de energía eléctrica, que cayo en Latinoamérica el 8,8%, en el 2008, esto se debe al cierre de fabricas, que provoco una caída del 30,7%  de los rubros  textiles y calzado, y del 17,3% en el consumo de cemento, principal componente de la construcción.

México arrastrado por Estados Unidos

Y en el ranking del próximo año no va a ser mejor, en especial si se considera que México es el país que más se va a contraer en América Latina por la crisis económica mundial. Las cifras en las empresas mexicanas que componen el ranking de las 500 mayores empresas de América Latina comenzaron en 2008 a mostrar los efectos de la desaceleración económica en Estados Unidos, en promedio las empresas mexicanas registraron una baja del 45%  en sus ganancias en 2008. Por suerte el consumo interno no decayó, y ayudo a mantener la estabilidad, porque las empresas exportadoras recibieron la mayor parte de los golpes. Las empresas de mayor caída en ventas fueron las autopartistas Delphi y Nemak que cayeron un 41% y 20%, respectivamente, y las empresas de alimentos tuvieron excelentes ganancias, como Danone que subió sus ventas un 29%, y el Grupo Viz  que creció en un 45%.

Preparándose para la Crisis

La principal característica de la crisis actual es la falta de financiamiento que deben afrontar las empresas, por ello es fundamental la manera en que gestionan su flujo de caja, en lenguaje simple, cobrar lo más rápido posible y atrasar los pagos lo más que se pueda, de manera que siempre haya efectivo disponible para cubrir las operaciones... y en ese punto las empresas de América Latina se tomaron el desafío de la caja en serio, y ahora están en la lucha de mejorar la rotación de cuentas por cobrar... por ejemplo en 2007 las compañías latinoamericanas demoraban, en promedio, 77 días en cobrar sus facturas, ahora han reducido ese plazo a 54 días.

Otro punto muy importante para afrontar las crisis es el manejo de inventarios, que también es otra clave de flujo de caja y la liquidez, mientras más tiempo pasan en la bodega los productos de una empresa, más costo de almacenaje y más tiempo se demora el dinero en entrar a la caja, por eso es importante que los inventarios tengan alta rotación, para eso se han implementado sistemas logísticos de alta tecnología y eficiencia. Todos estos no son temas menores, ya que mientras en los Estados Unidos  la cadena de pago parece haber sucumbido, gestionar bien la liquidez y los flujos económicos y financieros, serán centrales para mantener a las empresas latinoamericanas en  competencia para continuar creciendo.

Haciendo futurología...

Para Latinoamérica el futuro no es muy promisorio, los grandes países productores, como China o India, buscaran suplantar las ventas caídas en Estados unidos y Europa, incorporando nuevos mercados... como hacen siempre... reduciendo precios, sacrificando calidad, e invadiendo mercados con productos baratos y malos, destruyendo las pequeñas empresas familiares... Los gobiernos latinoamericanos terminan remplazando la producción nacional por importación, vendiendo a China e India materias primas como soja, petróleo, cobre, carne, y productos primarios, sin elaborar, es decir que contienen muy poca mano de obra, a cambio de comprar equipos electrónico, computadoras, productos textiles y zapatos, que fueron elaborados por millones de personas en condiciones infrahumanas, sin controles sindicales ni sanitarios.

Hoy Latinoamérica esta dividida en dos, con dos formas de gobierno muy distintas, unas democráticas y otras dictatoriales, unas respetando los intereses del pueblo y otras corriendo tras las ambiciones personales de sus gobernantes... y no me refiero a derechas o izquierdas... simplemente países moderados como Brasil, Chile, Uruguay, Colombia o México en donde el apoyo internacional buscara financiar las mejoras que el pueblo necesita para responder a esta crisis que esta pegando fuertemente.

Por desgracia otros países de Latinoamérica que están gobernados por ideólogos extremos, mas preocupados en las ambiciones personales de sus mandatarios que en las necesidades del pueblo, como Venezuela, Ecuador, Nicaragua, Argentina, Bolivia o Paraguay, que son los protectores del narcotráfico y de la guerrilla apatrida, verán contraer su economía, aumentando la desocupación y el hambre, a tal punto que desembocaran en disturbios sociales y luchas internas muy difícil de contener... porque esta historia recién comienza.

La Crisis Latinoamericana recién comienza...

Cesar Leo Marcus